Vencorp的投资哲学反映了公司的理念,即价值的创造有赖于以下几项基本要素:经营管理,良好的运作,优化的资本结构,以及一个完善的长期方针.
Vencorp拥有一支高效的,集合法的会计和财务于一身的强大队伍，能够对投资潜力进行快速分析和评估,并引导审慎性审核调查.
我们的投资对象是一些有着明确目标和策略的新成立公司.
Vencorp Partners是一个私人股权投资公司, 旨在对一些业务范围与老年人问题有关的创新公司进行投资.它于2005年在卢森堡公国设立了一份遵循Sicar管制形式的创业基金,成为卢森堡公国私人股权投资公司中最早的Sicar之一!
投资理念
Vencorp Partners对许多公司和市场力量的进行了多年研究,得出结论:对未来的年轻人来说,在世界许多地方,人口老龄化问题将成为他们最大的挑战之一,这一情况在欧洲尤为突出.围绕这一广阔的主题,我们选定了一些发展潜力高于平均值的经济元素.Vencorp仔细分析了对许多欧洲中小型公司的跟踪记录及其发展机会,确定出了一系列稳定的投资项目.
Vencorp Partners相信,以下3个领域最有望在未来8年中获得长足发展.
金融, 随着人口老龄化,资产的不均衡,对退休人员的负担等问题的突出和世界范围内新规则的出台,金融部门势必随之作出几项重大改革,如在灵活性,新的投资工具,另类投资,合并与收购(M&A)行为,抚恤基金要求,专题研究及与机会并存的大量挑战方面等.
医学设备(卫生保健解决方案), 衰老和肥胖的问题将会继续,且在未来几年里会越来越受到人们的重视.
安全(设备,IT 服务),全球化,扩大的欧洲对职员和因年老退休的人员都形成了一个前所未有的挑战.各种安全问题将会提上日程的最醒目位置.我们已经看到许多工业国家的预算中出现了以安全为目的的有关经费,对各项革新方案的需求也正在增长.投资经理人看到,这些潮流正在重新塑造着欧洲经济的前景.
其他(环境).
投资政策
VENCORP PARTNERS 的投资目标的范围包括欧洲地区的金融,医药(医学设备,保健方案)和安全(设备,IT 服务)公司,来提供一种平衡而多样化的投资组合.
| (ii) |
VENCORP PARTNERS 意欲主要在中小型公司获取股权.这些公司可以是成立多年的,甚至也可能是新成立的,它们将努力在其产业中取得领先地位,全力以赴地发展其核心业务.
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| (iii) |
VENCORP PARTNERS 寻求的投资对象公司需符合以下标准:其管理队伍由正直,有相关经验的投资经理人来裁定,且大家都准备与外部投资者坦诚合作.投资经理人要努力保证被投资公司的管理队伍有合理的激励机制,为未来在事业上的成功竭尽全力,其管理团队应该同VENCORP
PARTNERS在利益上保持尽可能高的一致性.
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| (iv) |
VENCORP PARTNERS 在投资方面积极而耐心,并多方寻求董事会代表.
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| (v) |
VENCORP PARTNERS 会这样完成对公司中的投资:(i)提升资本以拓宽运转空间;一般情况下,VENCORP
PARTNERS 会在被投资公司中持有较小股权,(ii)较大股权可从稍大的商业团体或家族控股人处获得.
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| (vi) |
投资经理人领导任何可做的交易,并负责决定是否需要为每一次的投资发行债券.然而,如果机会合适,而且投资经理人在审慎性调查过程中感到满意,VENCORP
PARTNERS 也会参与由其他机构组织的投资.
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投资标准
| 市场国 |
管理 |
协商 |
| 产品 |
矩阵 |
协力优势 |
| 价格 |
VENCORP的
净增值 |
期望返利
回收策略 |
| 通过多因素矩阵分析,8种基本标准确定投资决议. |
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具有清晰定义的市场机会;具有能够满足日益增长的战略市场分区需求的产品和服务.
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| - |
具有竞争力的特色优势(产品,服务,业务,技术,市场等等),有潜力成为其市场分区领袖的公司.
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| - |
具有超强的市场能力,能够树立强大的品牌,并由此带来很高的市场份额,很高的利润和客户忠诚度.
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| - |
高水准的技术和完善的管理.
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| - |
高水准的协力合作优势,洞察力和管理驱动力.
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| - |
经理层必须已在公司中有大规模投资.
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以下因素决定了VENCORP PARTNERS在欧洲国家的承付资本的分配方式:
| (i) |
经济实体的相对规模和发展前景;
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| (ii) |
国内和国际市场上有关产业和消费者群体中的竞争;
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| (iii) |
当地货币与欧元之间汇率的稳定性;
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| (iv) |
VENCORP PARTNERS在欲投资国家的课税情况;
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| (v) |
当地信贷和股票市场的潜力;
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| (vi) |
政治和社会环境;
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| (vii) |
已规划的回收策略的生存能力;
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| (viii) |
VENCORP PARTNERS的投资组合所存在的地区差异性. |
投资工具
VENCORP PARTNERS 的投资工具包括,普通股和优先股(有兑现,转让和其他优先权),股份购买权,已调整风险回报,或任何可提供符合风险投资标准的资金,(合资企业中的股东权益,可转换债务).
另外,VENCORP PARTNERS还可以以上市股份和/或管制或非管制风险基金股份的形式投资.
